5. Управление Активами

Активное Управление предполагает, что Управляющая Компания будет предпринимать определенные шаги для получения результатов, повышающих эффективность, то есть будет стремиться заработать больше денег для своих клиентов. Профессиональные операции дают возможность получить лучшие результаты по сравнению с Пассивным Управлением. Активное Управление включает обладание некоторой эксклюзивной информацией или надежными прогнозами и анализами экспертов. Если умело определить точки входа и выхода, тенденцию в целом и успевать своевременно реагировать на изменение рыночной ситуации – то преимущества перед Пассивным Инвестированием становится очевидным, при этом оно сопряжено и с большим уровнем риска.
Сторонники Активного Управления утверждают, что рынок капитала не является эффективным и за счет этого на нем существует множество групп недооцененных или переоцененных инструментов. Основные различия между специалистами этого направления заключаются лишь в определении степени неэффективности рынков. Эксперты технического анализа, в основном опираются на субъективные и предсказуемые действия инвесторов, в то время как, например, фундаменталисты зачастую находят для себя менее четкие, но более статичные возможности извлечения прибыли. Многие из них говорят о том, что Активное Управление улучшает экономический климат рынка.
Статистические исследования и опросы трейдеров, как мелких, так и крупных, свидетельствуют о том, что абсолютное большинство использует Системы базирующиеся на Техническом Анализе. Эти системы сравнительно одинаковы, и основываются на прошлых (исторических) ценах. Эти индикаторы имеют изъяны. Они не могут предсказать будущее, еще один их недостаток отставание (лаг), что делает их крайне бедными, в смысле прогнозных свойств.
Наш подход отличается от большинства других известных систем. Анализируются Настроения на Рынке для прогнозирования будущего. То или иное поведение рынка обусловлено присутствием некоторых условий. Иными словами, нет или есть, дисбаланс в спросе и предложении или какие-либо условия, которые могут вызвать изменения в спросе или предложении. Наличие таких условий отслеживаются нашей системой, при этом предыдущие, исторические цены не рассматриваются. Это, в отличие от других систем, уникальная концепция. Мы объединяем уникальные статистические исследования по — Межрыночному Анализу с анализом данных рынка Производных инструментов, что позволяет получать надежные результаты.
Мы также не имеем Священного Грааля. Его никто не имеет. Никогда не стоит верить тем, кто говорит, что имеют магическую систему, или систему, которая дает 99 выигрышных сделок из 100. Эти системы — результат переоптимизации, что означает, что они были созданы на старых, исторических данных, с единственной целью показать невероятные результаты.
Наша Механическая Торговая Система «Рыночные Настроения» (Market Sentiment – MS) состоит из двух основных компонент:

  • Межрыночный Анализ и
  • Анализ рынка Производных (Futures, Options).

Наша система отслеживает баланс спроса и предложения. Эти данные позволяют нам отслеживать активность участников рынка. Мы учитываем и измеряем активность участников рынка на ежедневной основе. Используя такие математические подходы, как Singular Spectrum Analysis и Group Method of Data Handling мы можем определить, когда доминирующие участники рынка строят статистически значимые позиции. Они, накапливают большие позиции в течение определенного периода времени. Мы отслеживаем их поведение и соотношение между их действиями и поведением рынка в целом. Наши собственные, основные индикаторы – результат анализа только этой информации, а не исторических цен. Это делает систему уникальной по сравнению с другими системами. Все расчеты производятся ежедневно. Результаты анализа используются для принятия торговых решений.
Все Торговые Системы, включают методы Управления Рисками, в результате чего в долгосрочной перспективе достигается максимально эффективная Доходность. Все наши системы также включают в себя конкретные управленческие программы: Money Management, Scaling Open Position и Scaling Equity Management Strategies.